Här är vad som krävs för att köpa ett hem på Kanadas ”själskrossande” bostadsmarknad – National


Tecken på att den kanadensiska bostadsmarknaden kan svalna kommer för sent för många potentiella bostadsköpare, eftersom deras förmåga att spara till ett hem dämpas av inflationen och stigande räntor begränsar deras förmåga att komma ikapp de höga bostadspriserna som präglats av covid-19 pandemisk.

Det första kvartalet 2022 såg den värsta nedgången i överkomliga bostäder i hela landet på 27 år, enligt en rapport som släpptes på onsdagen från National Bank of Canada, med stigande bolåneräntor som en nyckelfaktor som gör att potentiella köpare åsidosätts.

För Global News’ Sticker Shock-serie som hjälper kanadensare att navigera i den skenande inflationen, pratade vi med experter och bostadsköpare som var upprörda över den försämrade bostadsöverkomligheten i landet och delade upp hur vissa skulle kunna få köpet att fungera.

Mer:

Inflationskalkylator — Hur påverkar stigande priser din privatekonomi?

Berättelsen fortsätter under annonsen

Skyddshem, eller bostadsrelaterade kostnader, var en av de största faktorerna som driver upp den årliga inflationstakten till decennier-höga 6,8 procent förra månaden, enligt Statistics Canada.

Även om vissa marknader som Toronto såg priserna lätta från månad till månad i april, steg priserna i GTA fortfarande med mer än 15 procent jämfört med föregående år.

Tembeka Pratt, en 30-årig managementkonsult som vill köpa ett hem med sin partner i staden, säger att det är ”hjärtskärande” att se deras dröm om att äga ett hem så långt utom räckhåll.

”Jag vet verkligen inte hur människor i min generation eller yngre ska ha råd med något bara för att komma in på marknaden”, säger hon till Global News.

Tembeka Pratt och hennes fästman Olasunkanmi Adebero säger att de är besvikna över deras jakt på ett hem i Toronto.

Försedd

Bostadspriser utom räckhåll även med sexsiffriga löner

Pratt berättar för Global News att hon och hennes partner har sparat ihop för att köpa ett hem de senaste två åren, något hon har drömt om i mer än ett decennium.

Berättelsen fortsätter under annonsen

Hon lade en försiktig plan på plats över pandemin: hon arbetade mot ett högre betalda jobb som nu ger henne en lön på ungefär 100 000 USD, långt över den genomsnittliga årsinkomsten på 51 500 USD som en typisk Toronto-invånare i deras ålder tog hem 2020, enligt den senaste StatCan data.

Tillsammans med sin partner har de två en sammanlagd inkomst på cirka 200 000 dollar.

Men National Banks överkomliga övervakare visar att den årliga inkomsten som behövs för att ha råd med median- eller ”representativa” icke-lägenhetsbostäder i Toronto steg till $228 100 under årets första kvartal.

National Bank of Canada spårar hushållsinkomsten som behövs för att ha råd med ett representativt hem på 10 kanadensiska marknader.

Pratt säger att hon har varit nedslagen över att se hur lite hennes hårda arbete för att få in en sexsiffrig lön faktiskt kan få paret på Torontos heta marknad.

”Man skulle kunna tro att det skulle öppna så många dörrar för dig, när det i verkligheten helt enkelt inte är möjligt”, säger hon.

Berättelsen fortsätter under annonsen

Paret är redo att anpassa förväntningarna och tittar på stadshusfastigheter i intervallet $700 000 till $800 000 runt de yttre gränserna för GTA, men även där är priserna höga.

Toronto Regional Real Estate Board (TRREB) sa tidigare denna månad att stadshuspriserna i de så kallade 905, utanför stadskärnan, nådde i genomsnitt 997 416 $ i april.


Klicka för att spela upp videon: 'Bostäder överkomliga priser i Ontario urholkas ytterligare: rapport'







Bostäder överkomliga priser i Ontario urholkas ytterligare: rapport


Bostäder överkomliga priser i Ontario urholkas ytterligare: rapport – 18 maj 2022

Oförmågan för yngre kanadensare att bryta sig in på marknaden är en bekant historia för Paul Kershaw, professor vid University of British Columbia och grundare av Generation Squeeze, som tittar på att urholka bostäder överkomliga priser över hela landet.

Någon som köpte ett hem på 1970-talet behövde bara fem års heltidsarbete under bältet för att ha råd med ett hem i Kanada, säger han, medan den siffran har stigit till 17 års arbete. Det tar 22-27 år på marknader som Ontario och BC

Berättelsen fortsätter under annonsen

”Mängden arbete som krävs idag för att försöka bryta sig in i bostadsägande har ökat så dramatiskt och på ett så själskrossande sätt för en yngre demografisk person eller en nykomling oavsett ålder”, säger han.

Vad går ut på att köpa en bostad?

Leah Zlatkin, en bolånemäklare och expert på lowestrates.ca, säger att lönebandet och prisklassen Pratt och hennes partner har i åtanke är en ”bra utgångspunkt” om de lyckas hitta ett hem som passar deras behov.

Hon säger att en individ eller ett par vanligtvis kan kvalificera sig för bolån som motsvarar fyra eller fem gånger deras inkomst, vilket kan sätta Pratt och hennes partners prisvärda intervall mellan $800 000 och $1 000 000, beroende på deras skulder och om de tar en fast eller rörlig ränta inteckning.

Att spara till handpenningen kan dock vara den knepiga delen på dagens marknad.

Berättelsen fortsätter under annonsen

En minsta handpenning är lika med fem procent av hemmets köpeskilling för de första 500 000 USD, 10 procent av nästa 499 999 USD och stiger till 20 procent över en miljon dollar.

Ett provhus på $75 000 skulle ha en minsta handpenning på 6,67 procent, eller ungefär $50 000.

Att slå 20-procentstången på en handpenning kan också hjälpa en köpare att undvika att betala försäkringspremier för hypotekslån från Canadian Mortgage and Housing Corporation (CMHC), som vanligtvis är kopplade till den månatliga kostnaden för bolånet.

”Så du kommer inte att känna det i förväg, men du kommer att känna det under hela din bolånetid”, säger Zlatkin.

Data från lowestrates.ca visar hur höga månatliga betalningar skulle vara för ett provhus, baserat på typen av bolån och handpenningens storlek.

Globala nyheter

Beslutet om att försöka spara för att nå 20-procentstrecket eller komma in med den lägsta förskottsbetalningen och högre månadsavgifter beror på hur aggressivt du kan spara, konstaterar hon.

Berättelsen fortsätter under annonsen

Ju längre tid du tar på dig att spara ihop till en handpenning, desto mer kan bostadspriserna eskalera, vilket höjer det totala beloppet du måste lägga ner.

”Det är som att du ständigt jagar bilen som sakta rullar nedför. Du måste verkligen kunna spara de pengarna aggressivt för att komma ikapp den bilen, säger Zlatkin.

Läs mer:

När inflationen stiger hittar kanadensare kreativa sätt att spara, minska kostnaderna

Handpenningen och de månatliga bolånekostnaderna är dock inte det enda du behöver ta hänsyn till vid ett köp.

Landöverföringsskatter till en kostnad av $11 445 betalas på både kommunal och provinsnivå i Toronto, till exempel, även om rabatter är tillgängliga för förstagångsköpare i varje fall.

Det finns juridiska avgifter och äganderättsförsäkringar som kommer med att avsluta ett köp som du måste ta hänsyn till, såväl som årliga fastighetsskatter – något som de flesta köpare som kommer från att hyra inte har behövt ta hänsyn till sina budgetar tidigare.

”Så du vill vara riktigt försiktig och du vill göra din forskning för att förstå vad dessa förskottskostnader kan vara för någon som funderar på att köpa det första huset,” säger Zlatkin.

Bostäder är en ”generationell orättvisa”

Kershaw säger att ”bostadsinflation” tolereras annorlunda än, säg, inflation på bensinpriset eftersom kanadensiska husägare är de som genererar välstånd när fastighetspriserna stiger, i motsats till ett ansiktslöst företag.

Berättelsen fortsätter under annonsen

Medan Baby Boomer-generationen har varit glad över att se sina hem stiga i värde – och till och med låna ut en del av det kapitalet till sina barn för att bryta sig in på samma marknad – säger Kershaw att vi behöver en samhällelig förändring för att visa effekten på vår yngre demografi när vi förväntar sig att bostadspriserna bara kommer att gå upp.

”Vi har velat att bostäder ska vara den här stora odlaren av vår rikedom, och vi måste sluta om vi tycker att bostäder ska leverera överkomliga priser, för du kan inte ha både och”, säger han.

Kershaw säger att han blev uppmuntrad av att höra finansminister Chrystia Freeland nyligen hänvisa till gapet i bostäder överkomliga priser som en ”generationell orättvisa”, och hoppas att det är början på en bredare politisk diskussion som kan se ett slut på den okontrollerade tillväxten på bostadsmarknaden som lämnar de yngsta kanadensarna åsidosattes.

Läs mer:

Skyhöga bostadspriser i Kanada är ”generationella orättvisor”, säger Freeland

Pratt erkänner att denna förståelse för vad ett hem representerar för en vuxens ekonomiska stabilitet är en del av det som lockar henne till idealet om husägande.

”Det är något som kommer att överleva dig och kan skapa generationsrikedom,” säger hon.

”Mina föräldrar äger sitt hem och i stort sett alla runt mig äger ett hem. Så det var nästan givet att det är nästa steg när man blir äldre.”

Berättelsen fortsätter under annonsen

Pratt och hennes partner är villiga att ha tålamod, säger hon, i ett försök att undvika att hoppa på ett hem och hamna i ”husfattiga”. Paret, som också sparar till ett bröllop i sommar, hoppas kunna komma in på marknaden inom de närmaste två till fem åren.

”Vi kommer bara att gå i vår egen takt”, säger hon. ”Vi kommer att äga någon gång, men vi kommer inte att minska våra besparingar bara för att komma in på marknaden.”

— med filer från Global News’s Anne Gaviola


Klicka för att spela upp videon:







Klistermärke Shock: När matinflationen stiger, hjälper måltidspaket att spara pengar?


Klistermärke Shock: När matinflationen stiger, hjälper måltidspaket att spara pengar?

© 2022 Global News, en division av Corus Entertainment Inc.





Source link

Kategorier: