Att hitta ”vickrum” på en fast inkomst: Hur man kompenserar inflationen i pension – National


För kanadensare som lämnar arbetskraften eller ser på pensionering har decennier höga inflationsnivåer kommit vid fel tidpunkt.

Det vanliga botemedlet mot skenande inflation på en hushållsbudget är högre inkomster, eftersom kanadensare och arbetsgrupper pressar arbetsgivare att höja lönerna i takt med stigande kostnader. Men för de nyligen pensionerade tvingar de skyhöga levnadskostnaderna många att hitta smarta sätt att minska kostnaderna.

Global News grävde i hur inflationen driver vissa kanadensare att tänka om pension i den sista delen av vår Sticker Shock-serie.

Marylou Cyr gick i pension i mars efter 32 års arbete som florist på en stor livsmedelskedja i Campbell River, BC

62-åringen säger till Global News att hon träffade en vägg efter två år i pandemin, och trots att hon ville lägga några år till för att betala av sitt återstående bolån, bestämde hon sig för att det var dags att kalla det en karriär.

Berättelsen fortsätter under annonsen

”Jag kände att livet hade sugits ur mig. Arbetande detaljhandeln var brutal, brutal under de senaste två och ett halvt åren. Och jag kunde bara inte möta det en annan dag”, minns hon.

Läs mer:

Kanada behöver bygga nya hem, men byggbranschen är på väg mot pensionsväggen

Men när hon stirrar ner stigande kostnader och försöker sätta en fast budget för henne och hennes man Mike, som fortfarande arbetar säsongsmässigt, har inflationen blivit en komplicerande faktor för att skära ner kostnaderna.

Parets fasta inkomst efter skatt, inklusive pensioner och Mike’s Old Age Security, kommer in på cirka 3 800 USD per månad, även om den siffran stiger till mer än 5 000 USD beroende på hans timmar i BC:s sommarturismindustri.

Cyr har kunnat sänka några av de löpande kostnaderna genom att justera sina försäkringspremier och undersöker lägre telekomplaner när hon går i pension.

Men hushållet med två bilar har känt smärtan vid pumparna.

Läs mer:

Metro Vancouver gaspriser satte ytterligare ett rekord med en ökning på 6 cent över natten

Kostnaden för att fylla på Cyrs Toyota RAV4 brukade kosta cirka 60 USD, men hon spenderade senast 109 USD på en bensintank – en svängning på cirka 50 USD på bara några månader. När hennes man går i pension säger hon att de ska titta på att åka ner till ett enda fordon.

Berättelsen fortsätter under annonsen

Tidiga försök att sätta en budget för mat har också varit ögonöppnande eftersom matinflationen närmar sig 10 procent under de senaste månaderna.


Klicka för att spela upp videon:







Sticker Shock: Navigera i de ökande matkostnaderna


Sticker Shock: Navigera i de ökande matkostnaderna – 19 maj 2022

Cyr satte en första hushållsbudget på $800 för mat efter att hon gick i pension, men fann att hon spenderade mer än $925 i mars och mer än $1 000 i april.

”Jag är mycket oroad över inflationen, de stigande matkostnaderna, såväl som de stigande gaskostnaderna. Jag tror att det är två huvudsakliga saker, säger hon.

För att kompensera för de högre kostnaderna för mat, säger Cyr att hon har börjat luta sig mer på egenodlade grönsaker och utökat sin blygsamma trädgård för att odla färsk mat.

Hon slår också inflationen på 7,2 procent på priset på ägg med fyra egna kycklingar i huset som familjen nyligen installerade.

Berättelsen fortsätter under annonsen

Hotet om inflation gör henne fortfarande ”nervös”, säger hon, men att anta en mer självförsörjande strategi ger henne lite mer ”rörelseutrymme” på en mestadels fast inkomst.

”Kanske ska jag börja konservera igen som våra föräldrar och morföräldrar gjorde och lagra allt för vintern”, säger hon.

”Om jag kunde få en ko på gården skulle jag kanske göra det, men jag kan inte.”

Marylou Cyrs man, Mike, matar två av sina kycklingar i deras hem i Campbell River, BC.

Försedd.

Verktyg för att kompensera inflationen vid pensionering

Även om Kanadas årliga inflationstakt på 6,8 procent är den högsta nivån sedan 1991, var siffrorna under det föregående decenniet ännu högre.

Berättelsen fortsätter under annonsen

Privatekonomiexperten Pattie Lovett-Reid säger till Global News att hon levde igenom den ”upprörande” inflationen i början av 1980-talet, vilket ger henne förtroendet att hon och andra nyligen pensionerade kanadensare kommer att klara de nuvarande utmaningarna för levnadskostnaderna.

”Vad jag kan berätta är att vi klarade det. Men man kommer inte till det genom att sticka huvudet i sanden. Du kommer igenom det genom att titta på din plan och justera din plan eftersom du har blivit kastad en kurva, säger hon till Global News.

”Du måste titta på hur det påverkar dig. Du får inte resa i den utsträckning som du gjorde. Du får inte ta ut bilen som du en gång gjorde. Du kan välja att dra tillbaka på att äta ute. Det här är inte för alltid.”

Pattie Lovett-Reid

Privatekonomiexperten Pattie Lovett-Reid säger att du kanske måste ”dra dig tillbaka” under de magra åren med hög inflation.

Försedd

Lovett-Reid, känd för många kanadensare som TV-sändare och finansexpert tills hon nyligen gick i pension, har upprätthållit ”sidehustles” för att hålla inkomsten flytande och underlätta sin egen avgång från arbetskraften.

Berättelsen fortsätter under annonsen

Cyr säger att hon är öppen för att ta deltidsarbete också – hon har redan fått tre jobberbjudanden sedan hon hängde upp sin sax – men ser nästa tid som ett välbehövligt ”mellanår”.

För kanadensare som kan ha tvingats gå i pension innan de var redo, det finns några finansiella verktyg Lovett-Reid rekommenderar att du undersöker om de passar din ekonomiska profil.

Läs mer:

Är matpaket värt det när maträkningarna stiger? Expertråd för att minska matutgifterna

Hon säger att en omvänd inteckning, till exempel, kan ge extra ”ekonomisk rörelsefrihet.” Omvända inteckningar är antingen engångsbelopp eller månatliga betalningar som utnyttjar det egna kapitalet som byggts upp i ett hem med återbetalning som vanligtvis försenas tills bostaden säljs eller husägaren går bort.

Eftersom de inte kräver månatliga återbetalningar, har de vanligtvis högre räntor från fem till sju procent och kan äta bort intäkterna från en bostadsförsäljning. Men de flesta husägare i Kanada har sett en rejäl ökning av bostadskapitalet på grund av den senaste boomen i bostadspriserna.

En livränta är en form av försäkring eller investering som ger en fast summa pengar årligen, vanligtvis livet ut. Förutsägbarheten av livränta utbetalningar erbjuder ett sätt att täcka återkommande kostnader.

Men Lovett-Reid varnar också för att inte dra sig ur marknaden helt på detta sätt, annars tappar du ytterligare uppsida i din portfölj under pensioneringen.

Berättelsen fortsätter under annonsen

Läs mer:

Krypto- och teknikaktier rasar. Vad det betyder för dina investeringar

Det beslutet är särskilt påfrestande, erkänner hon, i tider när marknaden upplever en nedgång, som den har varit under stora delar av 2022.

– Känslomässigt är det tufft. Det finns ingen sockerlackering, för du har ägnat hela ditt liv åt att bygga upp din portfölj inför pensioneringen, säger hon.

”Det finns en stor önskan att säga, ’Jag kan inte ta den här risken och volatiliteten’ och gå åt sidan. Och det är precis vad du inte vill göra.”

Inte ”lyxvarvet” men ett bra liv ändå

Innan hon gjorde det sista samtalet att gå i pension för några månader sedan, säger Cyr att hon tog en titt på familjens besparingar, pågående fasta kostnader och återstående akutfonder och bestämde sig för att pensionslivsstilen hon hade i åtanke fortfarande var inom hennes räckhåll.

Berättelsen fortsätter under annonsen

”Jag kommer inte att leva i lyxens varv”, säger hon. ”Jag har små besparingar, men det kommer att urholkas väldigt snabbt med inflationen.”

Cyr och hennes man planerar några små resor inom en snar framtid, en utflykt till Hawaii med vänner som delar kostnaderna och kanske ett besök på fastlandet BC, tack vare ett blygsamt resesparkonto. Bland pensionsgåvorna hon fick i mars fanns ett knippe resebelöningspoäng som motsvarar kostnaden för en resa.


Klicka för att spela upp videon:







Hur skyhöga bränslepriser kommer att inkludera i planering av sommarlovet


Hur skyhöga bränslepriser kommer att inkludera i sommarlovsplaneringen – 9 maj 2022

Lovett-Reid säger att nu är det dags att vara ”rakvass på dina siffror” när du sätter en budget för att mildra den pågående inflationen.

Osäkerheten kring hur länge hög inflation kommer att pågå kombineras med de andra variablerna som följer med någon pensionsplan, och det är viktigt att lämna lite utrymme i din ekonomiska planering för att klara oväntade högre kostnader.

Berättelsen fortsätter under annonsen

”När man går i pension kommer det alltid att finnas jokertecken. Jag pratar ofta om extrem volatilitet på marknaden. Det kan vara inflation. Du kan leva för länge. Och listan fortsätter bara och fortsätter och fortsätter, säger Lovett-Reid.

Men även när hon uppmanar kanadensare att ”dra sig tillbaka” där de kan, säger Lovett-Reid också att de flesta människor skulle göra klokt i att inte ”fela vid sidan av för mycket försiktighet.”

Pengarna du spenderade en karriär för att tjäna är där för dig att njuta av under dina ”gyllene år”, säger hon.

”Jag vill inte att folk ska spara tills det gör ont, men spendera inte som om det inte finns någon morgondag.”

Nu är det ett bra tillfälle att utforska alternativ som du kanske inte har tänkt på tidigare, som att minska eller ta deltidsarbete, för att ta dig igenom de magra tiderna med pengar och tid att njuta av resten av din pension, föreslår Lovett-Reid.

”Varje person har sparat olika. Och nu är det dags att utforska alla alternativ som är vettiga för din familj, säger hon.

— med filer från Global News Anne Gaviola

© 2022 Global News, en division av Corus Entertainment Inc.





Source link

Kategorier: